Handels Språng Alternativ

OI Commentary. OI Strategies. OI Education. Premier Investor. Couch Potato Trader. LEAPS Trader. Option Writers. Cash Machine. Covered Calls. Getting Started. Långsiktiga Equity Expectation Securities eller LEAPS är i grunden långsiktiga alternativ som gör det möjligt för en investerare att fånga mycket av prisrörelsen för en säkerhet med en kraftigt minskad investering. Ett LEAP-alternativ kan tillåta upp till 24 månader för investerarspekulation, även om vi normalt bara utnyttjar en del av den tiden i LEAPS Trader. LEAPS-alternativen löper ut i januari varje år men kan köpas och säljs när som helst. Ett LEAP-alternativ har ett angivet aktiekurs i allmänhet i 5 steg som motsvarar priset på den underliggande säkerheten. Till exempel kommer en aktiehandel på 50 att ha tillgängliga strejkpriser vid 5 steg från ungefär 40 till 75. Med GE som exempel på 36 50 i december 2004 visas priserna för GE LEAPS nedan. Jan-06 30 7 30 Jan-07 8 20 Jan-06 35 3 60 Jan-07 4 90 Jan-06 40 1 30 jan-07 2 65 jan-06 45 0 40 jan-07 1 30. Med LEAPS är din risk begränsad till det pris du betalar för alternativet men obegränsat med potentiella vinster Med GE-exemplet ovan kan du se att köpa Jan-07 40 LEAP för 2 65 skulle ge dig två års prisuppskattningspotential för GE för ett mycket blygsamt pris. Med LEAPS är allt prissatt i 100 delningsdelar Med GE Jan-07 40 LEAP vid 2 65 kostar det 265 plus provisioner på normalt mindre än 10 för att komma in i positionen Det är din totala risk för resten av handeln Om GE föll till 20 och din LEAP löpte ut värdelös skulle din totala kostnad fortfarande vara endast 265. Din uppåtriktade potential är obegränsad Om ekonomin exploderar och GE går till 75 under de närmaste två åren, skulle Jan-07 40 LEAP stiga till 35 i värde, 3500 per LEAP-kontrakt. Vid utgången av januari-2007 har du möjlighet att sälja språnget direkt för vinst i pris eller utöva LEAP och äga beståndet vid 40. Det är ditt val, du har kontroll. LEAPS är en mycket konservativ investering men de har fortfarande r isk som är begränsad till din investering Din risk är att beståndet inte kommer att stiga över ditt lösenpris under återstående tidsperiod. Din risk är större ju längre bort från aktuell aktiekurs du valde att köpa en LEAP Till exempel köpa en 40 LEAP på GE skulle vara en ganska säker satsning men att köpa ett 70 steg skulle vara dumt. Oddsen för GE-fördubbling i pris under de närmaste två åren är betydligt mindre än att bara öka 10 Din faktiska riskpapper skulle vara mycket mindre vid 70 med LEAP kostar endast ca 10 10 per kontrakt men oddsen för det 70 pris som uppnås är mycket liten. Investerare måste väga deras förväntningar på vinster i aktiekursen mot priset på de olika strejken när man bestämmer vilken aktiekurs att köpa. Det finns flera strategier vi anställer hos LEAPS Trader för att sänka vår kostnad i positionen och i vissa fall kommer den slutliga kostnaden att vara noll. Mycket volatila aktier kommer att bära högre premier än GE LEAPS profilerade ovan. Detta beror på att t han större chans att få ett större drag i aktiekursen I LEAPS är ett lågt pris inte alltid en bättre investering och oftast är ett högt pris också mindre önskvärt. Vi strävar efter att hitta LEAPS till rätt pris för att ge en hög sannolikhet för vinst. LEAPS har en livslängd på upp till två år men vi kommer sällan att hålla en position i mer än 3-5 månader. Normala marknader cyklar varje månad eller så med olika köp och försäljningsperioder. I sällsynta fall där en marknad upprätthåller en positiv trend för månader vi skulle behålla våra positioner tills denna trend bryter. Vi ser LEAPS som motsvarar att investera i aktien. Vi handlar inte våra positioner utan investerar i aktier med potential att göra ett anständigt drag. Vi skulle tendera att undvika mycket höga volatilitetslager på grund av den höga kostnaden för LEAPS och de oförutsägbara trenderna. LEAPS Trader strävar efter att producera upprepningsbara vinster på 50 eller mer i varje position. Med en genomsnittlig livslängd på 3-5 månader kommer detta att göra det möjligt för investerare att fördubbla mo ney de har i LEAPS varje år Vi rekommenderar inte att investerare fördelar alla sina medel till LEAPS men endast den del av sina medel som betraktas som riskkapital Vi försöker minimera risken när det är möjligt men som i någon form av investeringar finns det alltid risk. LEAPS Trader kommer att sträva efter att behålla en portfölj med 10-15 positioner i positiva marknadscykler och så få som fem positioner i negativa marknadscykler Portföljens storlek varierar från 7000 till 12000 för ett kontrakt av varje Ingen investerare är skyldig att gå in i någon position och borde bara ange dem som vädjar till dem personligen Investerare med större kapitalbas kan öka antalet kontrakt per position. Medelpriset på våra LEAP-positioner är drygt 5 per aktie, 500 per kontrakt. Vi kommer att spendera mer när du går in på positioner på aktier som EBAY 10-12, men endast i sällsynta tillfällen. Vi vill i huvudsak gå in i LEAP-positionerna på en återhämtning på börsen. I vissa fall kommer vi att gå in på breakouts när marknaden vägrar att c ycle Genom att vänta på marknadscykler ger detta oss ett billigare pris och många gånger en lägre strejk på LEAPS. Det ger oss också en säkrare inmatning när det gäller risk. Några spelningar skrivs normalt från de potentiella målen på vår klocklista. innehåller från 5-20 potentiella bestånd som vi är intresserade av att äga om vårt prismål är uppnått. Varje lager har och prismål som fungerar som en inmatningsutlösare för den föreslagna LEAPEN. Du kommer alltid att veta i förväg vilka lager vi riktar in, posten prisutlösare och den föreslagna LEAP för den positionen. Nytt spelar produceras ibland av nyhetshändelser i aktier som inte finns på klocklistan. Om en nyhetshändelse inträffar som ger en köpmöjlighet kommer det att markeras i nyhetsbrevet eller via e-post om det behövs igen vi handlar inte LEAPS men ser dem som en kortfristig aktieinvestering. Som sådan tar vi ibland positioner när alla andra har förlorat intresset för aktiemarknaden. Allmänt majoriteten av våra LEAP investerar taps kommer att vara i LEAP-samtal Vi kommer regelbundet att ange några positioner på LEAP Puts men endast i sällsynta tillfällen Om marknaden utvecklar en nedåtriktad bias kommer vi att öka förhållandet mellan samtal men majoriteten av vår tonvikt kommer att vara på aktieplockning som inte handlar marknaden Som huvudregel investerar flertalet investerare endast på den långa sidan av marknaden. Vi vill hellre vänta tålmodigt med huvuddelen av vår kapital säkert i sidled i tider med marknadsstress för att vara redo för nästa studs när det inträffar. Spelplanen är att fördubbla vår kapital varje år och det kräver tålamod och återhållsamhet i tider av marknadsstress och villigheten att gå in i volymen när tiden är rätt. LEAPS är alternativ och som alternativ erbjuder de flera sätt att minska risken i samband med Investeringen Normalt kommer denna riskhantering i form av att köpa en skyddande kort sikt som försäkring mot våra långsiktiga positioner. Detta begränsar vår nackdel, samtidigt som vi behåller vår obegränsad uppåtspotential. I mycket få fall kan vi sälja kortfristiga telefonsamtal mot långsiktiga LEAPS för att sänka vår kostnad på lång sikt. Vi kan också få en tjur att sprida för att minska kostnaden för vårt Call LEAPS. I tider med överhängande marknadsstress där överliggande motståndsnivåer och kalendercykler sammanfaller kommer vi att investera i kortfristigt index med vinst från dessa marknadscykler och skydda ytterligare LONG-positioner. För det första kommer vår huvudsakliga riskförebyggande taktik att köpas på kort sikt risk för vår långsiktiga samtalsposition Användande GE på 36 50 i december som ett exempel kunde vi ange en LONG LEAP Call-position med Jan-07 40 LEAP Call for 2 65 Som försäkring kunde vi köpa mars-05 35 Sätt för 0 55 cent Detta skulle ge oss 100 skydd mot något fall av GE under 35 obegränsad uppåts i LONG-positionen. Konceptet på kortare sikt är att vi måste vara lönsamma vid utgången av den marsen. Sätt eller avsluta positionen helt. Detta ger dig en tre månaders fri åktur för att se om vårt beslut om inresa var korrekt Om vi ​​inte flyger för en mindre förlust Om vi ​​har rätt då var 55 centen billig försäkring Generellt på ett lager som GE där volatiliteten är mycket låg skulle vi inte rekommendera en försäkring put. Where Put försäkring kommer att vara till nytta är i tider med marknadsvolatilitet där vi gick in i ett specifikt lager på ett dopp och upptäckte senare var det inte ett dopp men bara en paus innan nästa ben ner I de fallen kommer vi att fatta ett beslut och avsluta ganska snabbt och stänga båda sidor av positionen. I en position där en nyhetshändelse orsakar en plötslig droppe kommer vi att utvärdera den långsiktiga potentialen och i vissa fall stänga Put för en vinst, ibland för mer än kostnaden för den långa LEAP Ring och sedan behålla samtalet som en nästan ledig position i hopp om en långsiktig återhämtning Med hjälp av den genomsnittliga kostnaden för våra LEAP-samtal på 5 50 en plötslig droppe som spikar vår försäkring till 3 50-400 ger oss en betydande minskning av Kostnaden för vårt samtal Vi kan s ell sätta och bibehålla samtalet med en mycket liten grund. Ibland kan en Long LEAP-position se en plötslig prissänkning på grund av en nyhetshändelse och den spiken kan vara ohållbar Om vi ​​fortfarande vill vara långa trots att vinstpotentialet tar vi kan sälja ett kortfristigt samtal mot vårt långsiktiga LEAP-täckta samtal för att fånga spetsen och sedan stänga det korta samtalet när aktiekursen minskar. Detta minskar kostnaden för vår långsiktiga position samtidigt som den bevarar den positionen. Bör börskursen fortsätta vi har låsats i vinst och har minskat all ytterligare risk. Legal Stuff. The resultat som publicerats för LEAPS Trader är hypotetiska. De visade prestationsnumren baseras på affärer som abonnenterna kan skriva in baserat på våra riktlinjer. De baseras på priset när spelningen var initierad av LEAPS Trader och priset när det släpptes av LEAPS Trader kan inte garantera att någon köpte eller sålde den faktiska säkerheten eller alternativet för de priser som anges i nyhetsbrevet eller på webben Webbplats Ingångspriset som anges i nyhetsbrevet och på webbplatsen för Leaps Portfolio är optionspriset vid den tidpunkt då de angivna inmatningskriterierna för spelet är uppfyllda. Det angivna utgångspriset är optionspriset vid den tidpunkt då de angivna utgångskriterierna för lek är uppfylld Om spelet är inmatat eller tappat av nyhetsbrevet utan att utgångskriterierna är uppfyllda, kommer slutkursen för den dagen att användas. Investerare kan få större eller mindre avkastning baserat på deras handelserfarenhet, tidpunkt för handelsavgångsavgång och kursfluktuationer De angivna priserna är endast avsedda för referens och är på intet sätt avsedda att representera en faktisk handel, ingångspris eller utgångspris. Med 40 alternativstrategier för tjurar, björnar, rookies, alla stjärnor och alla däremellan. som en lagerutbyte. Vi har redan varnat dig mot att börja med att köpa ut pengar, kortfristiga samtal. Här är en metod för att använda samtal som kan fungera för början alternativet som köper långtidstjänster erm-samtal eller LEAPS. Målet är att skörda fördelar som liknar dem du ser om du ägde beståndet, samtidigt som du begränsar de risker du står inför genom att ha börsen i din portfölj. I själva verket agerar ditt LEAPS-samtal som aktieförvaltare . Vilka är LEAPS. LEAPS är långsiktiga alternativ Termen står för Långsiktiga Equity AnticiPation Securities, om du är den typ av person som undrar om den typen saken Och nej, att kapitalet P i AnticiPation var inte typtyp, i om du är den typ av person som undrar om den typen av saker också. Tillägg med mer än 9 månader fram till utgångsdatum betraktas LEAPS De beter sig som andra alternativ, så låt inte termen förvirra dig. Det betyder helt enkelt att de har en lång hållbarhet. Låt oss komma igång. Först, välj ett lager. Du ska använda exakt samma process som du skulle använda om du köpte aktiemarknaden. Gå till TradeKing s Quotes Research-menyn och analysera lagerets grundval för att se till att du gillar det. Nu , du måste välja ditt lösenpris Du vill ha t o köp ett LEAPS-samtal som är djupt i pengar När du pratar om ett samtal innebär pengarna att strejkpriset är under nuvarande aktiekurs En allmän tumregel att använda medan du kör denna strategi är att leta efter en delta på 80 eller mer till det lösenpris du väljer. Tänk på att ett delta på 80 innebär att om aktien stiger 1, då i teorin, stiger priset på ditt alternativ 0 80 Om delta är 90, då om aktien stiger 1 , i teorin kommer dina alternativ att stiga 0 90 osv. Delta på varje aktiekurs kommer att visas på TradeKing s Options Chains. As utgångspunkt, överväga ett LEAPS-samtal som är minst 20 av aktiekursen in-the - pengar till exempel om det underliggande lagret kostar 100, köp ett samtal med ett aktiekurs på 80 eller lägre men för särskilt volatila aktier kan du behöva gå djupare i pengar för att få deltaet du letar efter. djupare i pengar du går, desto dyrare blir ditt alternativ Det är eftersom det kommer att ha mer inneboende värde Men fördelen är att det också kommer att ha ett högre delta och ju högre ditt delta är, desto mer kommer ditt alternativ att fungera som ett lagerutbyte. Du måste komma ihåg att även långsiktiga alternativ har ett utgångsdatum. Om beståndet skjuter himmelen dagen efter ditt val Förluster, det gör du inte bra Vidare, som utgångsförlopp, förlorar alternativen sitt värde i en accelererande takt. Så välj din tidsram noggrant. Som en allmän tumregel, överväga att köpa ett samtal som vunnit t löpa ut i minst ett år eller mer Det gör den här strategin till en bra investering för den långsiktiga investeraren. Trots att vi behandlar denna strategi som en investering, inte rent spekulation. Klicka på ett nummer. Nu har du valt ditt lösenpris och månadens utgång, måste du bestämma hur många LEAPS samtal för att köpa Du bör vanligtvis handla samma antal alternativ som antalet aktier du är vana vid handel. Om du d köper 100 aktier, köp ett samtal. Om du d brukar köpa 200 aktier köper du två samtal och så vidare, gå inte för craz y, för om dina samtalstillfällen är slutförda, kan du förlora hela din investering. Uppehåll och vänta. Nu när du har köpt ditt LEAPS-samtal s är det dags att spela det väntade spelet. Precis som när du återförsäljningslager måste du ha ett fördefinierat pris där du kommer att vara nöjd med dina optionsvinster och komma ur din position. Du behöver också en fördefinierad stop-loss om priset på ditt alternativ s går sakta ned. psykologi är en stor del av att vara ett framgångsrikt alternativ investerare Var konsekvent Håll dig i dina vapen Don t panik Och don t bli för girig. För närvarande s Trader Network. Learn trading tips strategier från TradeKing s experter. Tio Tio Alternativ Mistakes. Five Tips för framgångsrik Covered Calls. Option spelar för alla marknadsvillkor. Avancerad Alternativ Spel. Topp Fem saker Stock 2017 TradeKing Group, Inc Alla rättigheter förbehållna TradeKing Group, Inc är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc Värdepapper erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter reserverade Medlem FINRA och SIPC. Rolling LEAP Options. Options brukar ses som verktyg för den snabba pengemängden Om en optionshandlare korrekt kan prognostisera ett lager s-pris inom en viss tidsram och köpa rätt alternativ kan stora vinster ske inom några månader. , om förutsägelsen är fel, kan samma alternativ enkelt utgå värdelöst, utplåna den ursprungliga investeringen. Dock kan alternativ också vara användbara för köp-och-håll-investerare Sedan 1990 har investerare kunnat köpa alternativ med utgångsdatum från nio månader till tre år i framtiden Dessa alternativ är kända som LEAP Långsiktiga Equity Anticipation Securities-alternativ. Att använda LEAPs Investerare kan köpa LEAP-köpoptionsavtal i stället för aktier i aktier för att få liknande långsiktiga investeringsfördelar med mindre kapitaltillskott Att ersätta ett finansiellt derivat för ett aktiebolag är känt som en aktieutbytesstrategi och används för att förbättra den totala kapitaleffektiviteten. Rolled LEAPs Det största problemet med opti ons för att köpa och hålla investerare är säkerhetens kortfristiga karaktär och till och med LEAP-alternativ, med löptid över ett år, kan vara för kort för den mest angelägna köpare och hålla investerare. Dock kan ett LEAP-alternativ ersättas med en annan LEAP med ett senare utlöpande till exempel Ett tvåårigt LEAP-samtal kunde hållas för ett år och såldes och ersattes av ett annat tvåårigt alternativ. Detta kan göras under många år, oavsett om priset på den underliggande säkerheten går upp eller ner Göra alternativ ett lönsamt val för att köpa och hålla investerare. Att sälja äldre LEAP-samtal och inköp av nya på detta sätt kallas Options Roll Forward eller ibland bara Roll An-investeraren gör regelbundna små utbetalningar för att behålla en stor leverans placeringsposition under långa perioder. Att räkna ett alternativ framåt är billigt, eftersom investeraren säljer ett liknande alternativ med liknande egenskaper samtidigt. Men att förutsäga den exakta kostnaden är omöjlig eftersom alternativet primär cing beror på faktorer som volatilitetsräntor och utbytesavkastning som aldrig kan exakt prognosas. Med spridningen mellan ett tvåårigt och ettårigt alternativ för den underliggande säkerheten till samma lösenpris är en rimlig proxy. Användning av LEAP-samtal, som någon aktieutbytesstrategi är mest kostnadseffektiv för värdepapper med låg volatilitet, såsom index eller sektors ETF eller finansiell kapital, och det är alltid en avvägning mellan hur mycket pengar som ursprungligen sätts ned och kapitalkostnaden för alternativ Ett alternativ för pengarna på ett lågvolatilitetslager eller ETF är i allmänhet mycket billigt, medan ett alternativ för pengarna på ett hög volatilitetslager kommer att vara betydligt dyrare. Löneförhållande och volatilitet Vid pengarna LEAP-köpoptioner inledningsvis har högre hävstångseffekt och volatilitet Små förändringar i marknadspriset för den underliggande säkerheten kan resultera i höga procentuella förändringar i priset på alternativet och värdet kan fluktuera med 5 på en typisk dag Inv östern bör vara beredd på denna volatilitet. Över tiden, när den underliggande säkerheten uppskattas och köpoptionen bygger eget kapital, förlorar alternativet det mesta av dess hävstång och blir mycket mindre volatilt. Med tanke på fleråriga innehavsperioder är investeringens resultat relativt förutsägbar med hjälp av statistik och medelvärde. Notera att en 1 ökning av den underliggande säkerheten inte omedelbart kommer att resultera i en fullständig 1 ökning av LEAP-samtalskursen. Eftersom optionerna har delta mottar de viss uppskattning omedelbart och ackumuleras sedan resten när de närmar sig utgången Detta gör dem också lämpligare för investerare med längre innehavsperioder. Exempel I det här exemplet har vi beräknat den implicita räntan och den förväntade avkastningen på ett djupt i pengar-alternativet på SPY SP 500 Index Fund-tracker ETF We ve antas årlig uppskattning av 8, före utdelning och kommer att hålla optionen i fem år. Diskonterade kassaflödesberäkningar kan användas för att bestämma både kostnaden för locket ital och den förväntade uppskattningen. Den årliga vidareutbetalningskostnaden är okänd, men vi kommer som proxy att använda kostnadsskillnaden mellan ett december 2007 alternativ och ett alternativ i december 2008 till samma aktiekurs. Det kan gå upp eller ner nästa år , men över tiden förväntas den minska. Investeraren kommer att betala framskjutningskostnaden tre gånger för att förlänga alternativet på två år till en femårsperiod. Notera att vi i exemplet ovan inte utgjorde utdelningar Optionsinnehavare får inte utdelningar, men de drar nytta av lägre optionspriser för att redovisa förväntade framtida utdelningar. Vid beräkning av förväntad avkastning för någon LEAP ska vara konsekvent och antingen inkludera eller utesluta utdelning från både kapitalkostnaden och den förväntade uppskattningen. Bottom Line De flesta köp-och-hold-investerare och indexinvesterare är inte medvetna om att LEAP-samtal kan användas som en källa till investeringsskuld. Med hjälp av LEAP-köpoptioner är det mer komplicerat än att köpa aktier på margin men belöningarna kan vara en lägre kapitalkostnad, högre hävstångseffekt och ingen risk för marginalanrop. LAP-köpoptioner kan köpas och sedan rullas över i många år vilket gör det möjligt för den underliggande säkerheten att fortsätta att förena när investeraren betalar roll-forward-kostnaderna. Om alternativet är deep-in-the-money och den underliggande säkerheten har låg volatilitet, så kommer kostnaden för kapital att vara låg. LAP-samtal kan ge investerare möjlighet att konstruera långsiktiga portföljer av aktier eller index ETF och därigenom styra större investeringar med mindre kapital I det ovanstående exemplet kunde en investerare styra en 143 810 indexportfölj för en 31 600 inledande betalning. Det är självklart viktigt att planera inköp, försäljning och framtida vidareutbetalningskostnader noggrant, eftersom det kommer att bli en stor investerat investering under en nedgång sannolikt leda till betydande förluster Trots det faktum att många köpoptioner är kortfristiga säkringar eller spekulanter kan man argumentera att hävda investeringar endast är lämpliga för investerare med v ränta långa horisonter. Räntan vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för en viss säkerhet eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. Kongressen passerade 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektor Den amerikanska presidiet av Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för indiska rupi INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.